Wieder auf Kurs: US-Makro-Ereignisse werden Bitcoin-Kursgewinne wahrscheinlich nicht vollständig zunichte machen

Während der US-Aktienmarkt in die Gewinnsaison eintritt, erklären Analysten, wie sich Bitcoin nach den Gewinnen und den Präsidentschaftswahlen entwickeln könnte.

Die techniklastigen Aktienmarktindizes, darunter der Nasdaq Composite und der S&P 500, haben begonnen, sich zu erholen. Amazon verbuchte hohe Pandemieverkäufe, die zu einer Verdreifachung der Gewinne führten, und meldete einen Anstieg der Einnahmen um 37%. Auch Facebook übertraf die Erwartungen der Wall Street und erzielte im dritten Quartal einen Umsatz von 21,5 Milliarden US-Dollar.

Obwohl die Korrelation zwischen Bitcoin und US-Aktien in den letzten Wochen abgenommen hat, bleibt die Wahrscheinlichkeit, dass die steigende Risikostimmung auf dem Markt BTC beflügeln könnte, hoch. Wie Kevin Svenson, ein Chartist bei Kraken’s Cryptowatch, erklärte, ist die Marktrichtung zwischen Bitcoin und dem S&P 500 „in 80 % der Fälle dieselbe“.

Daher deutete Svenson an, dass die Korrelation wahrscheinlich zurückkehren würde: „Die einzige andere Woche im Jahr 2020, in der es keine Korrelation gab, war am Tiefpunkt des globalen Pandemie-Crashs, als #Bitcoin sich vor dem S&P 500 erholte. Denken Sie daran, dass ‚Korrelation‘ nicht nach % Gewinn oder Verlust berechnet werden sollte. Wir sprechen hier streng über die Richtung des Marktes. Aufwärtstrend oder Abwärtstrend“.

Der Aktienmarkt der Vereinigten Staaten ist nach Wochen der Stagnation in die Gewinnsaison eingetreten. In der Vergangenheit war die Gewinnsaison für Aktien per Saldo positiv und wirkte kurzfristig als Katalysator. Dies könnte Bitcoin (BTC) in eine einzigartige Lage versetzen, da es den ganzen Oktober über trotz des Einbruchs der US-Aktien einen Aufschwung erlebt hat. Wenn risikobehaftete Anlagen eine gewisse Aufwärtsdynamik erfahren, besteht die Möglichkeit, dass sich dies positiv auf BTC auswirken könnte.

Wenn Bitcoin wieder eine gewisse Korrelation mit dem S&P 500 zeigt, dann könnte die positive Gewinnsaison, die auf eine starke Leistung von Big Tech traf, die Dynamik von Bitcoin weiter ankurbeln. Es gibt jedoch einige Hinweise, die das Gegenteil belegen.

Bitcoin bleibt unbeeinflusst

Denis Vinokourov, Forschungsleiter bei Crypto Exchange und Broker Bequant, sagte gegenüber Cointelegraph, dass die Gewinne normalerweise den US-Aktienmarkt beflügeln, aber die letzte Gewinnsaison könnte einen kleinen Einfluss auf die allgemeine Marktstimmung haben. Er sagte, dass die US-Präsidentschaftswahlen vom 3. November zu einem wichtigeren makroökonomischen Faktor geworden seien, was die Bedeutung der Gewinne schmälern könnte, fügte er hinzu:

„Die Märkte haben die Hälfte des dritten Quartals hinter sich, und trotz der weltweiten Verlangsamung im Gefolge der Covid-19-Pandemie haben bisher 85 Prozent der Unternehmen die Erwartungen im Durchschnitt um 19 Prozent übertroffen, was deutlich über dem historischen Durchschnittswert von drei bis fünf Prozent liegt. Worauf sich die Märkte jedoch in der Regel konzentrieren, sind nicht nur die Hauptertragsdaten, sondern auch die Richtlinien, die angesichts der begrenzten Sichtbarkeit inmitten der oben erwähnten Pandemie eher gedämpft sind“.

Vinokourov betonte auch, dass Bitcoin sich kurzfristig zurückziehen könnte, und merkte an, dass, wenn Bitcoin im Oktober aufgrund der Unsicherheit im Zusammenhang mit der Wahl steigen würde, der Zyklus nach der Wahl BTC zum Abklingen bringen könnte. Seit dem 1. Oktober ist Bitcoin von 10.775 $ auf über 13.300 $ gestiegen und erreichte am 28. Oktober einen Höchststand von 13.859 $.

Kurzfristig ist auch eine kleinere Rückzugs- oder Konsolidierungsphase wahrscheinlich, da die 13.875 $ seit 2018 als mehrjähriger Widerstandsbereich fungiert haben. Vinokourov schlug vor: „Geht man von der Erzählung aus, dass die Ungewissheit über die Wahlen in den USA einer der Hauptantriebskräfte für die positive Entwicklung war, dann sollte die Resolution standardmäßig zu einer Entspannung und damit zu einer gewissen Verschlechterung führen.

Guy Hirsch, Geschäftsführer der US-Region bei der Handelsplattform eToro, sagte gegenüber Cointelegraph, dass er keine wesentlichen Auswirkungen der Gewinnsaison auf Bitcoin sieht. Hirsch bemerkte, dass der US-Aktienmarkt keinen größeren Einfluss auf BTC haben werde:

„Bisher war die Gewinnsaison für die Märkte per Saldo positiv, da eine beträchtliche Anzahl von Unternehmen die Schätzungen übertroffen hat und das gesamte Abwärtsrisiko für einen Massenausverkauf wahrscheinlich begrenzt ist, zumindest bis auf Weiteres. Dennoch ist die Korrelation zwischen Bitcoin und Aktien in den letzten Wochen weitgehend zusammengebrochen, und ich kann nicht erkennen, wie sich die Gewinne in naher Zukunft auf BTC auswirken könnten.

Eine weitere Kennzahl, die auf eine abnehmende Korrelation zwischen Bitcoin und US-Aktien hindeutet, ist das Preisverhältnis von Bitcoin-Netzwerkwert-zu-Transaktionen (NVT). Der NVT-Preis berechnet den Wert von Bitcoin auf der Grundlage seines Marktpreises und der Menge an BTC, die täglich auf der Blockkette übertragen wird. Der NVT-Preis von Bitcoin ist auch in Korrelation mit dem S&P 500 gesunken, wie der On-Chain-Analyst Willy Woo berichtete.

Es könnte zu einem kleinen Rückzug kommen, aber das Momentum ist zu stark.

Seitdem der Preis von Bitcoin einen Höchststand von 13.859 $ erreicht hat, ist er in den letzten drei Tagen um etwa 4 % gefallen. Dieser Rückgang fiel mit einem Rückgang der stabilen Münzzuflüsse zusammen, was auf eine geringere Käufernachfrage hindeutet. Im gleichen Zeitraum nahmen die Devisenzuflüsse zu, was auf eine Verkaufsabsicht von Privatanlegern und potenziell vermögenden Einzelanlegern hindeutet.

Dennoch betonte Hirsch, dass er einen Rückgang auf 12.000 $ nicht für wahrscheinlich hält, da das „Aufwärtsmomentum“ von Bitcoin einfach zu stark sei und die Fundamentaldaten dies unterstützen. Bitcoin hat in der Vergangenheit unerwartete Kursschwankungen erlebt, insbesondere während Bullenmärkten. Die Volumina, das Open Interest und die allgemeine Handelsaktivität nehmen zu, was die Wahrscheinlichkeit für kurzfristige Volatilitätsspitzen erhöht. Dennoch, so Hirsch, unterscheidet sich der aktuelle Aufwärtstrend von Bitcoin von vergangenen Zyklen.

Im vergangenen Monat integrierte PayPal den Kauf und Verkauf von Krypto-Währungen. Anschließend verglich JPMorgan Chase Bitcoin mit Gold, und Avanti, eine Bank mit Schwerpunkt auf digitalen Vermögenswerten, erhielt eine Bankencharta. Angesichts der zunehmenden institutionellen Akzeptanz von Bitcoin, der hohen Netzwerk-Hash-Rate und des wachsenden täglichen Transaktionswertes auf der Bitcoin-Blockkette schlug Hirsch vor, dass ein größerer Rückzug in naher Zukunft unwahrscheinlich sei, da „diese Rallye anders verläuft als der ICO-Auftakt 2017“, fügte er hinzu:

„Sollte der COVID nach einer umstrittenen US-Wahl weiter steigen und der Stimulus nachlassen, wäre es sinnvoll, dass die Bitcoin-Annahme weiter zunimmt (und damit die Preise in die Höhe treibt), während BTC verkauft wird“.

Technisch gesehen stellen höhere Zeitrahmen-Charts von Bitcoin auch kurzfristig eine neutrale Marktstimmung dar. Das Tagesdiagramm zeigt, dass BTC trotz des Rückzugs von 13.876 $ über dem kurzfristigen gleitenden 10-Tage-Durchschnitt schwebt. Solange der Preis von Bitcoin stabil über den wichtigen Unterstützungsniveaus von 12.700 $ und 13.000 $ bleibt, bleibt der allgemeine technische Aufwärtstrend von BTC intakt.